با نکات مهم سرمایه گذاری روی بیت کوین آشنا شوید

این روزها دوباره نام بیت کوین و ارزهای دیجیتال بر سر زبان‌ها افتاده است. پس از سقوط بیش از ۵۰ درصدی قیمت در ابتدای سال جاری، ابتدا ترس و وحشت در بازار حاکم شد و سپس رخوت جای آن را گرفت. اما پس از اینکه قیمت بیت کوین در هفته گذشته ۲۰ درصد افزایش پیدا کرد، افراد زیادی دوباره دل و دماغ نگاه کردن به نمودار قیمت را پیدا کرده‌اند. و افراد زیادی به این فکر افتادند که بفهمند بیت کوین چیست؟

بیت کوین چیست؟

بنابر گزارش تابناک، بیت کوین «پولی دیجیتال است که با هدف مقابله با سیاست‌های اشتباه اقتصاد سنتی، از میان برداشتن واسطه‌ها در هنگام انتقال پول و حفظ حریم خصوصی پا به میدان گذاشت». امروزه برخی اعتقاد دارند که بیت کوین از هدف ابتدایی خود دور شده است و از ویژگی‌های پنج‌گانه پول، تنها «ابزاری برای انباشت و حفظ ارزش» است. این دسته اعتقاد دارند بیش از آن که بیت کوین به ارزهای رایج شبیه باشد، نقشی مشابه طلا ایفا می‌کند.

با این حال در طی دوازده سالی که از پیدایش بیت کوین می‌گذرد، این رمزارز و دیگر پروژه‌های فعال در این حوزه راه درازی پیموده‌اند. زمانی – در سال ۲۰۱۰ – شخصی به نام لازلو هانیچ چند روز به دنبال کسی گشت تا حاضر باشد در ازای ۱۰۰۰۰ بیت کوین، به او دو عدد پیتزا دهد حال آن که امروز آن تعداد بیت کوین بیش از ۴۰۰ میلیون دلار ارزش دارند و مجموعه‌های تجاری فراوانی حاضرند تا در ازای دریافت بیت کوین خدمت ارائه دهند.

 قصد داریم در ادامه بازده سرمایه‌گذاری ماهیانه در بیت کوین را با جایگزینی فرضی مقایسه کنیم.

سرمایه‌گذاری در بیت کوین

پیش از هر چیز باید این نکته را در نظر داشته باشید که سرمایه‌گذاری در رمزارزها، ریسک بسیار بیشتری نسبت به انواع سرمایه‌گذاری‌های سنتی دارد. قیمت ارز دیجیتال خصوصا آن‌هایی که ارزش بازار پایینی دارند، بسیار متلاطم است. در بازارهای مالی سنتی، بدون وجود اهرم، شاید به سختی بتوان بیش از ۳۰ درصد در روز ضرر دید، ‌اما در دنیای رمزارزها حتی رمزارزهای بزرگ بازار، چنین روزهای خونینی به خود دیده‌اند.

برای کم کردن تاثیر چنین نوساناتی، برخی استراتژی هودل (HODL) را پیشنهاد داده‌اند. در این راهکار، شما پس از انتخاب سرمایه‌گذاری مناسب، بی‌توجه به نوسانات قیمتی، به دارایی خود برای مدتی که تعیین کردید دست نمی‌زنید یا طی تناوبی از پیش تعیین شده تنها به مقدار سرمایه‌گذاری خود می‌افزایید. بررسی‌ها نشان داده است که در بازار متلاطم رمزارزها، بسیاری از مواقع هولدرها موفق‌تر از تریدرهای روزانه هستند که سعی می‌کنند روزانه از نوسان موجود کسب سود نمایند.

جزییات سرمایه‌گذاری در بیت کوین

برای انتخاب نقطه شروع سرمایه‌گذاری فرضی‌مان، زمان اولین پست سایت میهن بلاکچین – یکی از سایت‌های فعال در حوزه رمزارزها – را برگزیدیم: ۱۵ بهمن ماه ۱۳۹۶. در سمت مقابل قیاس، سرمایه‌گذاری فرضی با ۲۰ درصد سود مرکب سالیانه (با سررسید پرداخت سود ماهیانه) را قرار دادیم تا بازده سرمایه‌گذاری خود را با آن مقایسه کنیم.

برای انتخاب میزان سرمایه‌گذاری، حداقل حقوق مصوب هر سال را در نظر گرفتیم و ده درصد از آن را ماهیانه به این دو سرمایه‌گذاری تخصیص دادیم. برای تبدیل ریال، نرخ برابری دلار به ریال را در میانه هر ماه در نظر گرفتیم. برای واقعی‌تر شدن شرایط، هفت درصد از میزان سرمایه‌گذاری ماهیانه در حالت الف (سرمایه‌گذاری در بیت کوین) را به خاطر هزینه‌هایی همچون کارمزد صرافی‌ها و هزینه انتقال شبکه کسر نمودیم.

نتیجه جالب توجه بود: اگر شما از بهمن ماه ۹۶، هر ماه طبق روند گفته شده بیت کوین خریداری می‌کردید و نگاه می‌داشتید، امروز معادل ۵۵ میلیون تومان دارایی داشتید. از طرف مقابل، ارزش دارایی ما در سرمایه‌گذاری جایگزین، امروز نزدیک به ۱۰ میلیون تومان بود. به صورت دقیق‌تر سرمایه‌گذاری ما نسبت به گزینه جایگزین ۴۷۵ درصد بازده بیشتری داشته است. طبیعی است که بخشی از بازده سرمایه‌گذاری به خاطر تغییر گسترده نرخ برابری ارز طی این مدت بوده است.

نکاتی که باید مدنظر قرار دهید

قبل از هر چیزی تاکید می‌کنیم که این مطلب یک توصیه مالی نیست؛ سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی (به ویژه در حوزه ارزهای دیجیتال) ریسک فراوانی دارد و چه بسیار رمزارزهایی که امروزه حتی وجود ندارند و ارزش آن‌ها کاملا صفر شده است. بنابراین پیش از هر گونه سرمایه‌گذاری، حتما در مورد رمزارز موردنظرتان تحقیق کنید و همه جوانب کار را در نظر بگیرید.

اما چندی از نکاتی که باید به آن توجه کنید:

·         حفظ آرامش در بازار نزولی بسیار مشکل است. برای مثال در بازه زمانی انتخابی ما، قیمت بیت کوین تنها چند ماه بعد، هفتاد درصد از ارزش خود را از دست داد. یک لحظه تصورش را کنید؛ پس‌اندازی که برایش زحمت کشید و کنار گذاشتید حالا تنها ۳۰ درصد قبل ارزش دارد (اگر هزینه فرصت آن را در نظر بگیرید، مقدار زیان حتی بیش از ۷۰ درصد می‌شود). حال اگر وحشت کنید یا از ابتدا به خوبی تحقیق نکرده باشید، شک و تردید، فشار روانی زیادی به شما وارد خواهد کرد و احتمالا سبب اتخاذ تصمیم‌های غیرمنطقی می‌شود. هیچ‌گاه برای سرمایه‌گذاری، گذران زندگی عادی خود را به خطر نیاندازید؛ از کارتان استعفا ندهید، منزل‌تان را به فروش نرسانید و...

·         ریسکی که بسیاری آن را در هنگام سرمایه‌گذاری در رمزارزها در نظر نمی‌گیرند، ریسک سیستماتیک است. گاهی اوقات شما در انتخاب سبد سرمایه‌گذاری اشتباه می‌کنید (یا بدتر از آن، اصلا سبدی متنوع تشکیل نداده‌اید) که به آن ریسک غیرسیستماتیک می‌گویند؛ شما با انتخاب پروژه‌هایی از بخش‌های مختلف بازار، صنایع مختلف و حتی کلاس دارایی متفاوت می‌توانید بخش بزرگی از این ریسک را خنثی کنید. اما نکته‌ای که بسیاری به آن توجه نمی‌کنند، ریسک سیستماتیک است؛ ریسکی که کل بازار را در بر می‌گیرد و وابسته به اینکه شما ارز الف را در پورتفولیو دارید یا ب نیست. دنیای رمزارزها با توجه به نوظهور بودن نسبی آن، ریسک سیستماتیک بیشتری نسبت به بازارهای سنتی‌تر دارد. دخالت‌های دولت‌ها و نهادهای قانون‌گذار، یکی از نمونه‌های این نوع ریسک است.

·         همواره دارایی دیجیتال خود را در کیف پول‌تان نگه دارید. صرافی‌های متمرکز محل خوبی برای نگه داشتن ارزهای دیجیتال نیستند. شما با این کار به ریسک سرمایه‌گذاری خود می‌افزایید. شاید فکر کنید که چگونه یک صرافی بین‌المللی و معظم ممکن است مشکلی برایش پیش آید؟ لازم نیست راه دوری رویم، این اتفاق پیش‌تر افتاده است. صرافی Mt. Gox در سال ۲۰۱۴ بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال جهان بود و نزدیک به هفتاد درصد کل معاملات جهانی بیت کوین از طریق این شرکت انجام می‌پذیرفت. طی سرقتی مقدار ۷۴۴۴۰۸ عدد بیت کوین از این صرافی به سرقت رفت و این صرافی ورشکسته شد. کاربران این صرافی مجموعا بیش از ۴۰۰ میلیون دلار متضرر شدند. اصل بزرگ دنیای کریپتو کارنسی این است که اگر کلید خصوصی دارایی‌تان در اختیار شما نیست، شما مالک حقیقی آن دارایی نیستید.

·         رعایت موارد امنیتی هزینه‌بر است؛ برای انتقال دارایی به کیف پول باید کارمزد پرداخت که با توجه به وضعیت شبکه گاهی می‌تواند مبلغ قابل‌توجهی باشد و این بسیاری از افراد را از این کار منصرف می‌کند. توصیه می‌کنم در صورتی که مبالغ اندکی می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید، هر چند ماه یک‌بار آن را به کیف پول خود انتقال دهید تا هزینه کمتری بپردازید.

·         کیف‌پول‌های سخت‌افزاری (سرد) بیشترین امنیت را برای شما به ارمغان می‌آورند اما قیمت گرانی دارند. اگر توانایی پرداخت هزینه خرید آن کیف پول‌ها را ندارید، در کیف پول‌های نرم افزاری (گرم) خوش‌نام دارایی‌تان را نگه دارید و مهم‌تر از هر چیزی، از کلید خصوصی/عبارت بازیابی خود به خوبی نگهداری کنید و به هیچ عنوان آن را با کسی در میان نگذارید.

جمع‌بندی

رمزارزها و فناوری بلاکچین امور مالی سنتی را متحول کرده‌اند و هر روز استفاده جدیدی از آن پا به بازار می‌گذارد. سنگ‌فرش‌های این خیابان می‌تواند از طلا باشد یا شما را به بیراهه برد. یگانه چراغ شما در این راه، کسب آگاهی و دانش است. موانع مسیر را به خوبی بشناسید و فرصت‌ها را بربایید. سایت Mihanblockchain می‌تواند در مسیر به یاری شما آید.