تحلیل تکنیکال بهتر است یا بنیادی؟

سرمایه گذاری در بورس از جمله مواردی می باشد که در سالهای اخیر با استقبال زیادی مواجه شده و معامله گران حرفه ای نیز موفق به کسب ثروت و سود بالایی از آن شده اند. در مقابل نیز معامله گرانی را می توان مشاهده نمود که در این حوزه با ضررهای مالی هنگفت مواجه شده اند. دلیل این تفاوت ها نوع نگرش معامله گران و میزان آگاهی و شناخت آنها از سرمایه گذاری و معامله گری می باشد. یکی از گام های موفقیت در بورس تسلط پیدا کردن بر ابزارهای تحلیلی مختلف می باشد که هر یک دارای ویژگی های منحصر به فردی هستند. تحلیل نوین؛ برگزارکننده دوره های آموزش بورس در مشهد در ادامه به این سوال پاسخ خواهد داد که تحلیل تکنیکال نتیجه بهتری را در بورس دارد یا فاندامنتال (بنیادی)؟

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال (technical analysis) یکی از اصلی ترین و مهم ترین ابزارهای تحلیل داده ها و اطلاعات در بازار سرمایه و بورس می باشد که اساس و پایه آن بر قیمت ها بنا شده است. این ابزار تحلیلی نه تنها در ایران، بلکه برای سرمایه گذاری در بازارهای مالی جهانی نیز مورد استفاده قرار گرفته و بر اساس میزان عرضه و تقاضا در بازه زمانی کوتاه رفتار بازار را مورد بررسی قرار می دهد.

با توجه به اینکه اغلب افراد در دوره های آموزش بورس به دنبال سرمایه گذاری کوتاه مدت می باشند، به همین دلیل یادگیری و تسلط پیدا کردن بر تحلیل تکنیکال برای آنها ضروری خواهد بود.

ویژگی های تحلیل تکنیکال

همان طور که اشاره شد، تحلیل تکنیکال بر اساس قیمت ها و تغییر رفتار بازار در مدت زمان بسیار کوتاه نتایج را ارائه می دهد. به عبارت دیگر، پیشینه شرکت مورد نظر و میزان درآمد و سود و زیان های آن در گذشته ملاک برای سرمایه گذاری نخواهد بود. به عنوان خلاصه می توان ویژگی های تحلیل تکنیکال را به صورت زیر معرفی نمود:

·       داده های مورد استفاده در ابزار تحلیلی تکنیکال، بلافاصله و بدون تاخیر از بازار بدست می آید و به همین دلیل داده هایی واقعی و مورد اعتماد می باشند.

·       با داده های بدست آمده از تحلیل های صورت گرفته توسط این نرم افزار می توان روند و الگوها را برای تصمیم گیری بهتر در آینده مورد استفاده قرار داد.

·       تحلیل تکنیکال رفتار آنی در بازه زمانی کوتاه از بازار و حرکت قیمت ها را بررسی می کند.

·       بر اساس اطلاعات بدست آمده از تحلیل تکنیکال می توان زمان ورود و خروج از بازار را بررسی و تشخیص داد

·       با توجه به نوع نگاه و دید این ابزار، از اطلاعات آن می توان برای معامله گری و کسب سود در زمان کوتاه استفاده نمود

تحلیل بنیادی چیست؟

از دیگر ابزارهای بسیار قدرتمند و معتبر که در تمام بازارهای مالی دنیا از آن استفاده میشود، تحلیل بنیادی می باشد. این ابزار از گزینه های بسیار مناسب برای تحلیل پیشینه مالی شرکت ها و پی بردن به ارزش واقعی آنها خواهد بود. در این ابزار تحلیلی به تغییر رفتارهای لحظه ای سهم ها توجه نداشته و برای سرمایه گذاری بلند مدت به بررسی سود و زیان ها، درآمد خالص و میزان سرمایه و بدهی های شرکت ها پرداخته و در نهایت ارزش واقعی سهم را شناسایی و در صورت مناسب بودن شرایط، می توان نسبت به سرمایه گذاری بلند مدت اقدام نمود.

در بازارهایی که احساسات بیشتر از منطق بر تعیین ارزش سهم تاثیرگذار می باشد، ارزش واقعی سهم ممکن است کمتر یا بیشتر از قیمت فعلی آن باشد. تحلیل بنیادی با بررسی صورت های مالی، وضعیت صنعت و همچنین عملکرد رقبا و میزان سود و زیان شرکت و دارای ها و بدهی های آن در نهایت تلاش میکند تا ارزش واقعی را محاسبه نماید. در این صورت، اگر ارزش واقعی بیشتر از قیمت سهم در حال حاضر باشد، با سرمایه گذاری بلند مدت می توان به کسب سود بالا در آینده از این طریق دست پیدا نمود.

ویژگی های تحلیل بنیادی

به صورت خلاصه می توان ویژگی های داده ها و اطلاعات بدست آمده از تحلیل بنیادی یا فاندامنتال را به صورت زیر بیان نمود:

·       داده های مورد ارزیابی در این شیوه تحلیل درآمدها، درآمد به ازای سهم یا EPS، نسبت P/E، نسبت PEG و بازدهی سود نقدی، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، ارزش دفتری و بازدهی حقوق صاحبان سهام می باشد که در نهایت منجر به محاسبه ارزش واقعی سهم خواهد شد.

·       اطلاعات بدست آمده با این شیوه تحلیل برای افرادی مناسب است که با شروع معامله در بورس قصد سرمایه گذاری بلند مدت را دارند.

·       اطلاعات مورد بررسی همگی اسناد و صورت حساب های مالی شرکت ها بوده و به همین دلیل داده های مورد اعتمادی به شمار می روند.

·       فرایند تجزیه و تحلیل در این شیوه بسیار زمان بر بوده و تخصص و دقت بالایی را نیاز دارد.

·       کسب سود در بلند مدت حاصل شده و زمان آن مشخص نیست

تحلیل تکنیکال یا بنیادی؟

با بررسی ویژگی های هر یک از این دو ابزار تحلیلی می توان به این نتیجه رسید که هر دو شیوه تحلیل دارای مزایایی برای معامله گران و سرمایه گذاران در شرایط مختلف می باشند. به عبارت دیگر، اگر قصد دارید در مدت زمان کوتاه و با خرید و فروش های پی در پی به سود دست پیدا کنید، قطعا داده های بدست آمده از تحلیل تکنیکال گزینه ای مناسب خواهند بود. در مقابل، برای اینکه بتوانید سرمایه گذاری در بلند مدت داشته باشید، بهترین گزینه پی بردن به ارزش واقعی و ذاتی سهم با تحلیل بنیادی خواهد بود.

آموزش تحلیل تکنیکال و بورس در مشهد

تحلیل تکنیکال و بنیادی از ابزارهای تحلیلی قدرتمند بوده و شروع سرمایه گذاری در بورس بدون آشنایی و عدم تسلط بر آنها نتایج مطلوبی را در بر نخواهد داشت. تحلیل نوین با برگزاری دوره های آموزش تحلیل تکنیکال و بورس در مشهد توسط اساتید حرفه ای و با تجربه صفر تا صد نحوه استفاده و تحلیل داده های این ابزارها را به شما خواهد آموخت. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره نحوه برگزاری این دوره ها می توانید نام تحلیل نوین را در اینترنت جستجو یا با شماره 38489315-051 تماس بگیرید.