مطالب مرتبط:
سیستم معاملات بورس تهران تغییر می کند
استخدام کارشناس بورس خانم در شرکت معتبر در یزد
ارزش معاملات روزانه بورس رکورد تازه ای زد
یک هزار نفر از ایتام زیرپوشش کمیته امداد سمنان وارد بورس می شوند
سیستم معاملات بورس تهران تغییر می کند
-176 5 + 1
یارانه ها
مسکن مهر
قیمت جهانی طلا
قیمت روز طلا و ارز
قیمت جهانی نفت
اخبار نرخ ارز
قیمت طلا
قیمت سکه
آب و هوا
بازار کار
افغانستان
تاجیکستان
استانها
ویدئو های ورزشی
طنز و کاریکاتور
بازار آتی سکه
چهارشنبه، 15 مرداد 1399 ساعت 01:302020-08-04اقتصادي

بانک های بورس باز


هادی سلگی : نگاهی به تحولات بازار سهام در سه ماه ابتدای امسال، از رشد چشمگیر ارقام سرمایه گذاری بانک ها در بورس حکایت می کند.

- دنیای اقتصاد- هادی سلگی : نگاهی به تحولات بازار سهام در سه ماه ابتدای امسال، از رشد چشمگیر ارقام سرمایه گذاری بانک ها در بورس حکایت می کند.

بانک ها همواره به طور سنتی به بازی در زمین بورس متهم بوده اند؛ حالا محاسبات آماری دنیای اقتصاد نشان می دهد: مجموع سرمایه گذاری 18 بانک ایرانی در بورس، تا پایان خرداد امسال به 96 هزار میلیارد تومان رسیده است.

این آمارها نشان می دهد در پایان خرداد 37 درصد از کل ارزش دارایی های واقعی این 18 بانک را اوراق سهام تشکیل می دهد، به بیان دیگر کل ارزش دارایی های واقعی این بانک ها که در ترازنامه شامل ردیف های دارایی های مشهود ، دارایی نامشهود ، سرمایه گذاری در سهام و اوراق بهادار و سایر دارایی ها می شود، 259/1 هزار میلیارد تومان است که مجموع بخش سرمایه گذاری در سهام آنها به 37 هزار میلیارد تومان رسیده است.

جذابیت این بازار برای برخی بانک ها به حدی بوده که تنها در بهار امسال حجم سرمایه گذاری خود را در این بازار تا 570 درصد افزایش داده اند؛ امری که از رغبت شدید مدیران بانک ها به سود بردن از تنور گرم بازار سهام حکایت دارد.

میل شدید بانک ها به بازار سرمایه ترکیب اصلی بخش دارایی ها در ترازنامه بانک ها شامل دو نوع دارایی اسمی و واقعی است.

دارایی های اسمی دارایی هایی هستند که ارزش آنها در یک ارزش اولیه ثابت مانده باشد.

این نوع دارایی در بانک ها بیشتر تسهیلات پرداختی بانک ها به اشخاص حقیقی و حقوقی و دیگر مطالبات پولی مانند ذخیره قانونی در بانک مرکزی را شامل می شود که در مقابل آن در سمت چپ ترازنامه بدهی های پولی یا اسمی که با سپرده های مختلف در بانک مرتبط می شود، قرار دارد.

بنابراین همان اندازه که بخش پولی دارایی ها در شرایط تورمی به زیان بانک ها است، در مقابل بخش بدهی ها به نفع آنهاست و به گونه ای جبران مافات می کند.

تقریبا در ترازنامه بانک ها دارایی های اسمی و بدهی ها به یک اندازه هستند و از همین رو برای مقایسه وضعیت مالی آنها باید به دارایی های واقعی آنها رجوع کرد.

اهمیت این دارایی ها برخلاف دارایی ها و بدهی های پولی که به دلیل ارزش اسمی آنها تاثیر تورم در آنها منظور نمی شود و در معرض خطر تورم قرار دارند، قیمت دارایی های واقعی مانند مستغلات غیرمنقول، سهام شرکت ها و اوراق بهادار یا سهم الشرکه یک شرکت دست کم به همان سرعت شاخص قیمت مصرف کننده افزایش می یابند.

بنابراین در یک مقایسه، میزان دارایی های واقعی شامل سهام، دارایی مشهود و نامشهود و سایر دارایی ها معیار ارزشیابی 18 بانک قرار گرفته است.

از این نظر بانک صادرات وضعیت بهتری از دیگر بانک ها دارد.

در ترازنامه بانک صادرات در پایان خرداد حدود 53 هزار میلیارد تومان در ردیف های مربوط به دارایی واقعی ثبت شده که از این مقدار 17/7 هزار میلیارد تومان مربوط به اوراق بهادار و سهام است.

جالب اینکه در این سه ماه سرمایه گذاری بانک ها در بازار سهام رشد شدیدی داشته؛ به عنوان مثال برای بانک صادرات رقم رشد خرید سهام نسبت به پایان سال گذشته 12 درصد بوده است.

خالص دارایی منفی پنج بانک این گزارش حاکی است: وضعیت 18 بانک در بازار سهام از نظر سه شاخص ارزش خالص دارایی ها ، خالص دارایی های ارزی و دارایی های واقعی حکایت از پراکندگی شدید آنها روی این مقیاس دارد.

طبق ضوابط باید نظارت یکپارچه بر اساس مقررات استاندارد به گونه ای اعمال شود که دامنه خالص دارایی بنگاه های یک صنعت به 36 تا منفی 28 هزار میلیارد تومان نرسد.

از نظر بسیاری از کارشناسان اقتصادی در حال حاضر یکی از گویاترین شاخص ها برای بررسی ارزش بنیادین بانک ها ارزش خالص دارایی ها آنها است.

خالص دارایی ها یا در اصطلاح حسابداری حقوق صاحبان سرمایه شاخصی است که بیش از هرچیز توانایی بانک ها را در پوشش ریسک های ناشی از نوسان قیمت دارایی ها نشان می دهد.

تا زمانی که سرمایه صاحبان سهام بیشتر از صفر باشد می توانند ریسک بانک ها را برعهده گیرند، به عبارت دیگر تا زمانی که دارایی از دیون بیشتر باشد هرگونه تغییر در ارزش دارایی به صورت کامل از سوی صاحبان سهام جذب خواهد شد.

از همین رو وقتی ارزش دارایی بانک ها به زیر ارزش دیون آنها نزول کند، حقوق صاحبان سهام به صفر می رسد و بانک بیشتر از آنچه دارد بدهکار می شود.

در این گزارش 18 موسسه مالی و بانکی حاضر در بورس تهران از نظر خالص دارایی های آنها مورد ارزیابی و رتبه بندی قرار گرفته است.

از آنجا که بانک های مختلف معمولا در انواع مشابهی از دارایی های بلندمدت سرمایه گذاری می کنند، بخت آنها با هم افول و صعود می کند.

حتی درصد کوچکی نوسان در ارزش دارایی های درازمدت یک بانک می تواند تمام حقوق صاحبان سهام آن بانک را تحت تاثیر قرار دهد.

تحولات بزرگ در ارزش دارایی در تاریخ اقتصاد امری رایج بوده است، مثلا در اواخر دهه 1920 قیمت های سهام و زمین به صورت سرسام آوری رشد کرد تا اینکه در خلال بحران بزرگ دچار افول شد.

همین طور بحران موسسات پس انداز و وام در اواخر دهه 1980 ناشی از کاهش در ارزش دارایی ها بود.

بحران مالی سال های 2007 تا 2009 نیز با کاهش قیمت دارایی ها همراه بود، ارزش واقعی قیمت سهام در آمریکا نصف شد و ارزش واقعی مستغلات به یک سوم رسید.

منبع نوسان در قیمت دارایی ها هرچه باشد، اغلب اقتصاددانان بر این امر توافق دارند که مقررات بانکی نقش مفیدی در کمک به حفظ بقای بخش بانک در دوره های نوسانی ایفا می کند.

سیاست گذاران در دنیا همواره قواعدی را تدوین کرده اند که در آن بانک ها را ملزم به داشتن سرمایه بیشتر کرده اند.

یعنی دارایی بیشتر در مقایسه با بدهی آنها تا قدرت آنها برای حفظ بقا در هنگام سقوط های شدید ارزش دارایی در ترازنامه هایشان افزایش یابد.

یکی از نقش های کلیدی بانک ها در اقتصاد علاوه بر تجهیز و تخصیص کارآی منابع، انتقال ریسک از سپرده گذاران به صاحبان سرمایه است.

این امر از طریق ذخیره سرمایه برای سهامداران صورت می گیرد.

در واقع منبع نهایی قدرت بانک ها داشتن مقدار زیادی سرمایه متعلق به صاحبان سهام است یعنی دارایی هایی داشته باشد که ارزش آنها بیشتر از دیون آن باشد.

از میان 20 بانک حاضر در بازار سهام تهران دو بانک هنوز صورت های مالی خود را به روز نکرده اند و آخرین آمارهای آنها مربوط به سال 1397 است.

در حالی که یکی از مولفه های مهم در قیمت سهام شرکت ها به خوشنامی برند آنها مربوط می شود که خود معلول معیارهایی مانند جریان منظم آماردهی و اطلاع رسانی است.

در میان 18 بانک و موسسه اعتباری دیگر شاهد هستیم که خالص ارزش دارایی های پنج بانک منفی است، یعنی بدهی های آنها کمتر از دارایی های آنهاست و معلوم نیست با چه توجیه و منطقی به فعالیت خود ادامه می دهند.

در میان اینها یک بانک وجود دارد که ارزش دارایی آن منفی 28/4 هزار میلیارد تومان است.

ارزیابی صورت های مالی این بانک نشان می دهد، کل ارزش دارایی های واقعی این بانک به 4 هزار میلیارد تومان هم نمی رسد و اگر تمام زمین، ساختمان و مستغلات و دیگر دارایی های خود را هم بفروشد تنها می تواند یک هفتم این رقم را پوشش دهد.

اما در مقابل بالاترین خالص دارایی از میان این 18 بانک مربوط به بانک ملت است که از این نظر رتبه اول را در بین کل بانک های کشور دارد.

خالص دارایی این بانک در پایان خرداد امسال به 36/7 هزار میلیارد تومان رسیده است.

اما یکی دیگر از دارایی های مالی مهم در دوران تورمی که به مثابه همان دارایی های واقعی عمل می کند، دارایی های ارزی است.

طبق این ارزیابی خالص دارایی های ارزی بانک ملت 61/3 هزار میلیارد تومان است که بیشتر آنها شامل ارزهایی مانند دلار، یورو، وون و ین می شوند.

در رتبه بعدی بانک صادرات نیز 22/7 هزار میلیارد تومان دارایی ارزی دارد که با توجه به رشد قیمت ارز می تواند پشتوانه مهمی برای ارزش رشدیافته سهام این بانک ها باشد.


کلید واژه ها: سرمایه گذاری - بانک ها - دارایی - سرمایه - بانک - میلیارد تومان - دنیای اقتصاد - بورس - بازار سهام - سهام - امسال - میلیارد - اقتصاد - اوراق بهادار - بانک ایرانی - تومان - بازار - ارقام - اوراق - پایان - واقعی - خرداد - هادی - هزار - نشان - ارزش - سلگی - محاسبات - ایرانی - تشکیل

آخرین اخبار سرویس:
رقم قرارداد فوتبالیست های ایرانی زیاد نیست !

علت نوسان قیمت تخم مرغ در بازار

توزیع 75 پکیج خورشیدی بین عشایر آذربایجانغربی

رعایت ضوابط بهداشتی در فرودگاه کیش

کارگران حداقل بگیر باید 3 میلیون و 11 هزار تومان دریافتی داشته باشند/ امکان شکایت به ادارات کار در صورت پرداخت کمتر

میزان ورودی فاضلاب به کارون کاهش می یابد

اختصاص 31 درصد از اعتبارات بودجه به سیستان و بلوچستان

ربات کمک رسان به مسافران در فرودگاه + فیلم

ارزش واقعی هر سهم وسپهر چقدر است؟

نرخ تسعیر ارز چیست؟

کاهش 42 درصدی معاملات مسکن در یزد/ قیمت ساختمان 93 درصد افزایش یافت

بازار مسکن | نقدینگی های سرگردان در جامعه باعت التهاب دربازار شده است

300 سایت تلفن همراه در مازندران نصب می شود

افزایش 100 هکتاری سطح زیر کشت زعفران در استان یزد

دستگاه های اجرایی استان 92 درصد از اعتبارات اسناد خزانه اسلامی را جذب کرده اند

مالکان دیروز مستاجران امروز؛ اجاره نشینی دیگر خوش نشینی نیست!؟

سد «نعمت آباد» اسدآباد آماده بهره برداری

توسعه صنعت خودروسازی در گرو تولید صادرات محور

دستگاه های برتر در اردبیل تجلیل شدند

7 شرکت هواپیمایی در 9 مسیر پروازی فرودگاه گیلان فعالیت می کنند

درخواست نظارت بر تبانی در قیمت محصولات واحدهای پتروشیمی

کسب و کار خانگی با تولید وپرورش کاکتوس

معاون رییس جمهور: آموزش دانشگاه ها باید به تولید منجر شود

گزارش بورس روز شنبه 29 شهریور

خدمات پنجره واحد سرمایه گذاری در آذربایجان شرقی افزایش یافت

افزایش 20 درصدی تولید لوبیا در چهارمحال و بختیاری

استفاده شخصی برخی از مسوولان از آمبولانس های اورژانس تهران

قیمت هر کیلو مرغ 23 هزار تومان می شود؟

استعلام وضعیت اعتباری چک صیادی، از طریق ارسال شناسه استعلام 16 رقمی مندرج در چک های صیادی

بانک پاسارگاد، بر اساس معیار بازده سرمایه در خاورمیانه اول شد/ پاسارگاد تنها بانک ایرانی بانک های برتر دنیا

برای خودکفایی در بخش کشاورزی و سلامت غذایی برنامه های ویژه ای را آغاز کرده ایم

10 پیشنهاد برای توزیع واکسن آنفلوآنزا

گزارش بورس روز شنبه 29 شهریور

قیمت جدید محصولات ام وی ام و چری شهریور 99

بانک پاسارگاد، بر اساس معیار بازده سرمایه در خاورمیانه اول شد

10 پیشنهاد برای توزیع واکسن آنفلوآنزا

حدود 100 میلیون دلار، درآمد ارزی پگاه برای اقتصاد ایران

حمله نفتی به بورس تهران | چرا شاخص در روز شنبه عقب نشینی کرد؟

تولید ناخالص داخلی ایتالیا بیش از 10 درصد کاهش می یابد

افزایش معاملات برق در بورس و قراردادهای دوطرفه

قیمت طلا قیمت سکه قیمت ارز قیمت دلار امروز شنبه 29 شهریور 99 + جدول

افزایش 13 برابری تعداد صندوق های خرد زنان روستایی زابل

معاون رییس جمهوری:مهاجرت نخبگان رو به کاهش و 1800 نخبه نیز به کشور بازگشته اند

عرضه برنج تنظیم بازار (طرح نذورات) ویژه هیئات مذهبی در قرچک

واریز حقوق بازنشستگان کشوری تا عصر امروز

در رادیو ایران 20 بشنوید: داستان ماشین ها در خاور دور

مهلت شرکت در آزمون استخدامی دولت تمدید نمی شود

تسریع برای معرفی وزیر صمت کلید حل مشکلات خودروسازی

افزایش 13 برابری تعداد صندوق های خرد زنان روستایی شهرستان زابل

ببینید | پسری شجاع که جان کودکی را نجات داد

ادامه کمک های مومنانه در سمنان

100 هزار سواری فرسوده منبع بزرگ آلودگی هوای تهران است

وضعیت شرکت های بورسی سهام عدالت در 29 شهریور

دو رشته صنایع دستی در استان بوشهر احیا می شود

ثبت سند مالیکت برای 78 رقبه در کاشان

کشف 30 دستگاه استخراج ارز دیجیتال در همدان

محکومیت هفت میلیاردی قاچاقچیان پارچه در اصفهان

معاون رییس جمهوری:مهاجرت نخبگان با توجه به بازگشت 1800 نخبه رو به کاهش است

بیش از 900 هزار متر مکعب آب کشاورزی در تایباد ذخیره شده است

علت افزایش نرخ بلیت ترکیه مشخص شد

اقتصاد پکن باوجود تهدیدهای خارجی همچنان مقاوم است

اجرای عملیات اصلاح شبکه آب در 16 روستای ایجرود

امکان استعلام وضعیت اعتباری صادرکننده چک فراهم شد

بازار تخم مرغ به زودی متعادل می شود

انگار میشه غصه ما رو یه لحظه تنها بذاره!/ از سادگی راجر واترز تا انسانیت بلوچ ها

کسب وکاری پررونق با تولید نایلون ونایلکس

دهک های بالا جامعه نیز به نوعی قدرت خرید مسکن را از دست داده اند

عوامل مختلف سرقت تجهیزات برقی در هرمزگان

سیستم های بودار کننده ایستگاه های گازرسانی به صورت لحظه ای کنترل می گردد

مشکلات حاشیه نشینی و مهاجرت افراد غیربومی نیازمند مدیریت بیشتر

50 درصد تالارهای پذیرایی تغییر کاربری دادند/ بیکاری هزار نفر از کارمندان تالار

مدیر عامل شرکت آب و فاضلاب استان آذربایجان شرقی : مدول سوم تصفیه خانه فاضلاب مراغه احداث می شود

معاون هوانوردی سازمان هواپیمایی منصوب شد

بازدید مسئولین شهری قم از مجموعه شرکت بهره برداری قطارشهری تبریز

افزایش مجدد قیمت مرغ در بازار

شرکت سپید ماکیان (سهامی عام) در بورس تهران درج شد

پیش بینی بورس فردا یکشنبه 30 شهریور 99

رییس جمهور قانون افزایش سرمایه شرکت های بورسی را ابلاغ کرد

قیمت جدید محصولات ام وی ام و چری | شهریور 99

نصب و راه اندازی اولین دستگاه آنژیوگرافی در بیمارستان شهید مصطفی خمینی شهر ایلام

بُرج فناوری کرمانشاه می تواند به chr(034)نماد توسعهchr(034) استان تبدیل شود

توسعه نیروگاه های سیکل ترکیبی با صرفه جویی سوخت

تعطیلی ادارات در روزهای پنج شنبه از اول مهرماه لغو می شود

ارزش واقعی هر سهم وسپهر 1,600 تومان است

واردات مواد شوینده با تلاش دانش بنیان ها کاهش یافت

10 پیشنهاد برای توزیع واکسن آنفلوآنزا

معاون فرماندار: پیشرفت فیزیکی سه طرح تولیدی شیروان مطلوب است

خرید واکسن کرونا برای ایرانی ها چقدر آب می خورد؟

تخم مرغ در مرغداری، شانه ای 12 هزار تومان

افزایش نگرانی ها در خصوص گسترش مجدد کرونا در سراسر اروپا

رانندگان کد 8 مریوانی در اعتراض به بلاتکلیفی خود تجمع کردند

10 پیشنهاد برای توزیع واکسن آنفلوآنزا

از بین رفتن 6 میلیون شغل در اروپا بر اثر کرونا

کشف اسکلت انسانی با تدفین اسلامی در مهاباد

بورس فردا چه می شود؟ / پیش بینی شاخص 3.5 میلیونی تا پایان سال

با سالم ترین صبحانه های جهان آشنا شوید!

توافق اوپک پلاس کمبود بودجه ای هنگفت برای روسیه به جا می گذارد

بانک مرکزی| استعلام وضعیت اعتباری صادرکننده چک از طریق پایگاه اطلاع رسانی بانک مرکزی

20 روستا در چاراویماق به شبکه گاز متصل شدند

طلا باز هم گران می شود؟

بانک های بورس باز

بانک های بورس باز