مطالب مرتبط:
تحلیل بنیادی از تاپکیش آماده عرضه اولیه امروز
شرکت تاپکیش آماده عرضه اولیه معرفی شد
کشف قیمت 1700 ریالی هر سهم تاپکیش در پنجمین عرضه اولیه امسال فرابورس
عرضه اولیه 40 میلیون سهام تاپکیش
امتناع از عرضه مواد اولیه به واحد های تولید کفش
5 + 1
یارانه ها
مسکن مهر
قیمت جهانی طلا
قیمت روز طلا و ارز
قیمت جهانی نفت
اخبار نرخ ارز
قیمت طلا
قیمت سکه
آب و هوا
بازار کار
افغانستان
تاجیکستان
استانها
ویدئو های ورزشی
طنز و کاریکاتور
بازار آتی سکه
یکشنبه، 1 مهر 1397 ساعت 09:432018-09-23اقتصادي

تحلیل بنیادی از تاپکیش آماده عرضه اولیه امروز


در آستانه عرضه اولیه 10 درصد تجارت الکترونیک پارسیان کیش در روز جاری ، یک کارگزاری با بررسی آخرین اطلاعات ، تحلیلی بنیادی از "تاپکیش" ارایه و میزان استقبال بازار را پیش بینی کرد.

- به گزارش سایت قطره و به نقل از و عطرین نخ قم، هفتمین شرکت جدید سال خواهد بود.

در این میان کارگزاری آبان با بررسی آخرین اطلاعات ، تحلیلی بنیادی ارایه و میزان استقبال بازار و آینده را پیش بینی کرد.

معرفی شرکت تجارت الکترونیک پارسیان کیش یکی از شرکت های فعال در حوزه خدمات پرداخت الکترونیک در بازار 400 میلیارد ریال به ازای هر سهم 267 ریال سود محقق کرده و در شش ماهه سال جاری در دوره منتهی به 31 خرداد نیز قادر به گزارش سایت قطره و به نقل ازسود 155 ریالی شده است.

فروش "تاپکیش" درسال مالی گذشته فروش را 1،400 میلیارد ریال گزارش و پیش بینی کرده در سال مالی جاری به 1،553 میلیارد ریال می رساند که حاکی از پیش بینی شده است.

در دوره شش ماهه نیز فروش را به رقم 512 میلیارد ریال گزارش کرد که کاهشی 32% نسبت به دوره مشابه سال گذشته دارد.

به صورت کلی بررسی فروش حاکی از افت عملکرد شرکت نسبت به دوره قبل است و برای اطمینان از توانایی تحقق فروش پیش بینی سال مالی 97، بررسی جزیی فروش شرکت اهمیت قابل توجهی دارد.

عمده فروش شرکت ناشی از فروش دستگاه کارتخوان است که این بخش برای شرکت حاشیه سود ناخالص 14% دارد و بیشترین حاشیه سود ناخالص شرکت ناشی از فروش کاغذ با نسبت حاشیه سود 29% استپ *درآمد شرکت در بخش فروش رول کاغذ بر مبنای قراردادهای منعقدشده با شرکت پرداخت الکترونیک پارسیان است، این شرکت اخیرا قرارداد سالانه 35 میلیون رول سه ساله را با شرکت مذکور منعقد است است.

*در بخش خدمات خودپرداز شرکت به ارائه ی خدمات تعمیر و نگهداری و تامین قطعات دستگاه های ATMفعالیت می کند.

*درآمد شرکت در بخش خدمات کارت خوان (POS) تحت قرارداد سه ساله با شرکت تجارت الکترونیک پارسیان ناشی از ارائه خدمات به 900 هزار دستگاه کارتخوان مورد استفاده است.

عمده فروش به شرکت های وابسته به بانک پارسیان است.

در دوره شش ماهه سال 97 فروش شرکت 72 درصد به تجارت الکترونیک پارسیان و 23 درصد به بانک پارسیان است.

با توجه به اینکه این دو خریدار سهامدار عمده شرکت هستند از این رو ریسک تجاری قابل توجهی متوجه شرکت نیست و البته تعیین نرخ های فروش و حجم فعالیت شرکت تحت کنترل این دو شرکت است.

تجارت الکترونیک پارسیان سهمی 9.

2% از مبلغ تراکنش های شبکه پرداخت الکترونیک کشور را در اختیار دارد.

شرکت در توضیح نرخ های فروش اعلام کرده قیمت فروش محصولات و خدمات با توجه به بهای تمام شده و قیمت رقبای داخلی و خارجی با حضور نماینده واحد مالی و فروش و مدیرعامل و با در نظر گرفتن حاشیه سود تعیین می شود.

البته در آخرین شفاف سازی های منتشره به افزایش نرخ فروش محصولات به علت رشد بهای تمام شده ی مواد اولیه خبر داده و افزایش نرخ از 11 تا 72 درصد بر روی محصولات و خدمات اعمال است.

در جدول" زیر این نرخ ها آورده شده است: افزایش نرخ های اعمالی که از 19 شهریور برقرار شده شامل 23% از مجموع فروش شرکت می شود و سایر نرخ ها بدون تغییر گزارش شده است.

"تاپکیش" اثر افزایش نرخ ارز" را بر روی قیمت محصولات تا 3 درصد در تعهد خود می داند و با توجه به ادامه رشد احتمالی نرخ ارز، این نرخ ها مجددا قابل افزایش خواهند بود.

شرکت در تیرماه اقدام به خریدار یک دستگاه چاپ، برش و بسته بندی خریداری کرده است که موجب رشد 50% تیراژ تولید کاغذ خواهد شد.

قراردادهای شرکت با شرکت های مرتبط با سهامدار عمده به شرح زیر است: جدول بالا حاکی از آن است که عمده درآمد از محل تجارت الکترونیک پارسیان تامین می شود.

همچنین از رقبای آن در فضای شبکه پرداخت الکترونیک می توان به شرکت های توسن تکنو، جی اس اس، همراه اول به منظور خرید و تحویل در سه مرحله 15 میلیون عددی شرکت کرده که البته نتیجه آن مشخص نیست.

بهای تمام شده بهای تمام شده در دوره شش ماهه منتهی به 31 خرداد به رقم 404 میلیارد ریال گزارش شده که کاهش 35% نسبت به دوره مشابه سال گذشته داشته که بخشی از این کاهش ناشی از افت 32% فروش است.

همچنین در دوره شش ماهه 30% از بهای تمام شده و33% از فروش پیش بینی را پوشش داده شده است.

بهای تمام شده از دو بخش بهای تمام شده ناشی از درآمد عملیاتی با سهم 56% از مجموع بهای تمام شده و بهای تمام شده ناشی از فعالیت بازرگانی با سهم 44% تشکیل شده است.

ترکیب بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی به شرح زیر است: با توجه به نوع فعالیت شرکت، هزینه سربار سهمی 38% در بهای تمام شده و در مرحله بعد دستگاه کارتخوان و صندوق فروشگاهی و تجهیزات و قطعات است از این رو در بهای تمام شده این بخش عمدتا ناشی از همین عملیات است.

از مجموع 175.

1 میلیارد ریال بهای تمام شده محصولات بازرگانی 70% ناشی از قیمت دستگاه کارتخوان، 15% ناشی از قیمت تمام شده تجهیزات و 14% نیز ناشی بهای تمام شده دستگاه های ATM است.

روند حاشیه سود ناخالص شرکت در سال های اخیر به شرح زیر است: روند حاشیه سود ناخالص شرکت منطقی نیست و از این رو صرفا بر مبنای حاشیه سود نمی توان در خصوص عملیات شرکت اظهار نظری داشت و از این رو به بررسی جزییات حاشیه سود می پردازیم.

ترکیب حاشیه سود ناخالص فعالیت های شرکت به شرح زیر است: روند حاشیه سود شرکت، ثبات مناسبی ندارد و به نظر می رسد با قراردادهای منعقده دستخوش تغییرات بسیاری می شود.

هزینه فروش، اداری و عمومی هزینه فروش، اداری و عمومی شرکت در دوره ی شش ماهه منتهی به خرداد به رقم 48.

6 میلیارد ریال گزارش شده که 57% افزایش نسبت به دوره مشابه سال گذشته داشته و در شش ماهه فعلی 54% از پیش بینی 12 ماهه منتهی به 30 آذر 97 را پوشش داده است.

هزینه حقوق" و دستمزد سهمی 64% در هزینه فروش، اداری و عمومی داشته است.

صورت سود و زیان ترازنامه ارزش دفتری هر سهم شرکت در پایان شش ماه منتهی به خرداد برابر با 1،250 ریال و سود انباشته هر سهم شرکت 198 ریال است.

نسبت های مالی نسبت های مالی شرکت تجارت الکترونیک پارسیان کیش به شرح زیر است: سایر نکات * فروش شرکت در سال های اخیر همواره نزولی بوده و از 402 میلیارد ریال در سال 94 به 140 میلیارد ریال در سال 96 رسیده است.

* شرکت در دوره شش ماهه سال جاری 4.

6 میلیارد وون و 18.

7 میلیون یووآن مصارف ارزی داشته و در مرداد به صورت میانگین هزار وون برابر با 11،500 ریال بوده است.

*شرکت از تسهیلات مالی استفاده نمی کند.

*تقسیم سود شرکت در مجمع سال قبل برابر با 79% بوده است.

نتیجه گیری پیش بینی می شود عرضه اولیه "تاپکیش" به دلیل اندازه کوچک شرکت مورد استفبال بازار واقع و در سقف قیمتی مورد معامله قرار گیرد.

در گزارش ارزش گذاری، سود هر سهم 321 ریال پیش بینی شده و ارزش برآوردی هر سهم 2،515 ریال گزارش شده است.

فروش شرکت در سال های اخیر نزولی بوده و شرکت هم پیش بینی فروش سال جاری را با 11% افزایش نسبت به سال قبل منتشر کرده این در حالی است که هشت ماهه 41.

8% از درآمد پیش بینی را پوشش داده و با توجه به افزایش نرخ محصولات در شهریور،پوشش فروش همچنان با ابهام مواجه است.

با توجه به مفروضات منتشره، تجارت الکترونیک پارسیان کیش برای سال جاری به ازای هر سهم 321 ریال سود پیش بینی کرده و در شش ماهه نیز 48% از آن را پوشش داده که تقریبا عادی است.

عمده فروش به شرکت های وابسته به سهامدار عمده است و از این رو ریسک تجاری خاصی متوجه شرکت نیست و در بخش مالی نیز، تسهیلات مالی شرکت صفر بوده و از وضعیت نسبتا مطلوبی برخوردار است.


کلید واژه ها: تجارت الکترونیک - الکترونیک - فروش - پارسیان - پرداخت الکترونیک - پیش بینی - دستگاه کارتخوان - میلیارد - بانک پارسیان - قرارداد - گزارش - بینی - عرضه اولیه - کارتخوان - حاشیه - بازار - اطلاعات - درصد - مالی - میزان - کارت خوان - قیمت - خودپرداز - بانک - کاغذ - اهمیت - آینده - تامین - خرداد - امروز

آخرین اخبار سرویس:
اختصاصی فارس/ جزییات عرضه نفت خام سبک ایران در ششم آبان ماه امسال/ بورس انرژی میزبان نخستین محموله یک میلیون بشکه ای

دیدار وزرای نفت و انرژی ایران و روسیه در زمینه افزایش تولید نفت

قیمت هایی که سر به فلک می کشد نرخ انواع میوه در بازار+جدول

مظنه اجاره بهای خانه نقلی در تهران

دولت از مجلس مجوز سهمیه بندی بنزین می گیرد؟

وضعیت اورژانسی پایتخت/ کمبود نیرو و تجهیزات فرسوده در 115

افتتاح خط تولید و شماره گذاری موتورسیکلت های برقی در استان اصفهان

تلاش دولت و مجلس برای کاهش قاچاق بنزین

مسکو به دنبال ثبات در بازار نفت است

دولت چه کند که ارز ارزانتر شود؟

مسکو به دنبال ثبات در بازار نفت است

چراغ کم فروغ صنعت سوخت رسانی به کشتی ها

قیمت خرید دلار در بانک‎ها

مسکو به دنبال ثبات در بازار نفت است

وضعیت اورژانسی پایتخت/ کمبود نیرو و تجهیزات فرسوده در 115

نتایج کامل دیدارهای امشب لیگ ملت های اروپا

نخستین خط تولید و شماره گذاری انبوه موتورسیکلت های برقی در استان اصفهان

چراغ کم فروغ صنعت سوخت رسانی به کشتی ها

تعرفه فاضلاب مناطق کم برخوردار شیراز بالاتر از مناطق مرفه پایتخت

دولت و مجلس بدنبال راه حل، برای کاهش قاچاق بنزین

نان در کردستان 22 درصد گران شد

دستگیری عامل اختلاس از 2 شعبه بانک در مشهد

تحریم های آمریکا علیه ایران، تورم را در انگلیس افزایش می دهد

وضعیت اورژانسی پایتخت/ کمبود نیرو و تجهیزات فرسوده در 115

توضیحات روابط عمومی اتاق بازرگانی اهواز دربارهٔ یک خبر

پرداخت تسهیلات قرض الحسنه به کارمندان همچنان ادامه دارد

قیمت خودروهای داخلی در 97/7/23

جدول نرخ سکه و ارز در 97/7/23

قیمت میوه سر به فلک کشیده +جدول

نان در کردستان 22 درصد گران شد

تحولات بازار میوه و صیفی

پیامد تازه انتخاب افشانی در شهرداری تهران

200 میلیارد تومان، خسارت سیل به زندگی مردم مازندران

افزایش قیمت بلیط اتوبوس ها مغایر با توافق مجلس و دولت است

دولت تورم را سرکوب نکند

پسته در بازار تهران کیلویی 10 دلار

حکم انفصال من ارتباطی به بازار ارز نداشت

کارت سوخت در یک قدمی احیا

از فردا قیمت نان افزایش می یابد

جدیدترین اقدامات دستگاه قضا در برخورد با اخلال گران اقتصادی/ 40 نفر دستگیر شدند

تعرفه فاضلاب مناطق کم برخوردار شیراز بالاتر از مناطق مرفه پایتخت

روحانی گفت عمق تحریم ها در دور جاری با قبل متفاوت است/ شواهد نشان می دهد تیم جدید بانک مرکزی در پی بهبود وضعیت است

قاتل ریزش مو

تاجران چینی را گردشگر کنیم

​مردم باید بترسند تا منافع یک جریان تامین شود؛ یک روز از رییسی، یک روز از رد FATF

با اموال خودتان هم مانند بیت المال رفتار می کنید؟/ عضو شورای شهر چگونه پژوی صفر را ظرف یک سال اوراق کرد؟

​چرا کالاهای باکیفیت ایرانی گمنام مانده اند؟

جزییات5خبر ویژه امروز سه شنبه 24 مهرماه 1397

چند درصد رشد شاخص های بورس کاذب بود؟/ ردپای دلال ها در نوسانات اخیر بورس

سکه ارزان شد/ هرگرم طلای 18 عیار 388 هزار تومان

فراوری خرما؛ صنعتی که نمی توان نادیده گرفت...

نخست وزیر هند از شرکت های نفتی کمک خواست

تاکید عضو هیات مدیره بانک ملّی ایران بر اهمیت بهداشت اعتباری در نظام بانکی

چرا زنگ موبایل دشمن اعصاب و روانمان است؟!

110 هزار نفر ساعت آموزش فنی و حرفه ای در شهرری ارائه شد

پیشنهاد بن سلمان برای خرید باشگاه منچستریونایتد رد شد

تولید عصاره و عرقیات گیاهان دارویی؛ اقتصاد دانش بنیان

ارتباط سبک نادرست فرزندپروری با کودک آزاری

روز آفتابی بورس تهران با جهش 5هزار و 775 واحدی شاخص/ با حمایت حقوقی ها صفوف خرید سنگین تر شد

توزیع روزانه 4.5 میلیون پرس غذا در اربعین

قرص برنج روزی 2 نفر را می کشد

چربی سوزی با سالاد شیرازی

در جلسه شورای عالی علوم، تحقیقات و فناوری چه گذشت؟+تصاویر

چرا مراجع بین المللی همزمان با افت مصرف، رشد قیمت طلای سیاه را پیش بینی کردند؟

سهمیه بندی می تواند مانع خروج غیرقانونی سوخت شود؟

کل زنجیره تولید محصول در بورس کالا عرضه شود

دو توافق در نشست بانک جهانی و صندوق بین المللی پول

فاز جدید ثبت دستگاه های دیجیتالی

مهم ترین منبع رشد اقتصادی و تغییرات اجتماعی

اینترنت اشیا چگونه بر هفت صنعت کلیدی اثرگذار بوده است

یک استاد دانشگاه: نرخ واقعی دلار در ایران زیر 6 هزار و 540 تومان است

افزایش قربانیان آتش سوزی خط لوله نفت در نیجریه

​روان سازی خدمات بانک صادرات ایران برای فعالان بازار سرمایه

برندگان چهارمین جشنواره حساب های قرض الحسنه پس انداز بانک آینده، مشخص شدند

ارایه خدمات بانکی به زائران اربعین کلید خورد؛تمهیدات ویژه بانک پارسیان درمسیر پیاده روی زائران اربعین

رییس اداره امور شعب استان اردبیل معارفه شد

روسای شعب مرکزی، فردوسی و حافظ بانک ملّی ایران معارفه شدند

در قائم شهر مار گزیده از ریسمان... نمی ترسد!!

خسارت سیل به زندگی مردم مازندران 200 میلیارد تومان برآورد شد

ایرانیان خارج از کشور چقدر پول دارند؟

نخست وزیر هند از شرکت های نفتی کمک خواست

آغاز فروش بلیط قطار ترکیبی اربعین از فردا در قم

نخست وزیر هند از شرکت های نفتی کمک خواست

رشد 11 درصدی ورودی پرونده ها به دادگاه ها در 6 ماهه اول سال97

موتورسیکلت 200 میلیونی در ایران +عکس

ایرانیان خارج از کشور چقدر پول دارند؟

خسارت سیل به زندگی مردم مازندران 200 میلیارد تومان برآورد شد

مدیرعامل سایپا تغییر کرد

خسارت سیل به زندگی مردم مازندران 200 میلیارد تومان برآورد شد

فناوری های جهاد دانشگاهی وارد مترو می شود/ دستیابی کامل به ساخت تجهیزات مترو تا پایان سال 98

فاکتور جنجالی رستوران لاکچری+عکس

معرفی سید و اسپرتیج پلاگ این هیبریدی در 2019

خسارت 700 ملیارد تومانی سیل به مازندران

نرخ بنزین در ترکیه 14 هزار تومان/قاچاق روزانه تا 20 میلیون لیتر

بیش از 231 تن انواع فراورده های خام دامی ناسالم از چرخه مصرف خارج شد

30 درصد مستاجران در مناطق زلزله زده همچنان کف خیابان زندگی می کنند/ پولی شدن آب و برق برای زلزله زدگان از ماه جاری

تجهیزات حفاری صنعت نفت با اجرای پایان نامه های کاربردی ساخته شد

افزایش 50درصدی نرخ کالای اساسی/استفاده غیرایرانیها از یارانه ارزی

نگرانی آمریکا و اروپا از عواقب تحریم نفت ایران

خسارت سیل به زندگی مردم مازندران 200 میلیارد تومان برآورد شد

تحلیل بنیادی از تاپکیش آماده عرضه اولیه امروز

تحلیل بنیادی از تاپکیش آماده عرضه اولیه امروز