مطالب مرتبط:
تحلیل بنیادی از تاپکیش آماده عرضه اولیه امروز
شرکت تاپکیش آماده عرضه اولیه معرفی شد
کشف قیمت 1700 ریالی هر سهم تاپکیش در پنجمین عرضه اولیه امسال فرابورس
عرضه اولیه 40 میلیون سهام تاپکیش
امتناع از عرضه مواد اولیه به واحد های تولید کفش
5 + 1
یارانه ها
مسکن مهر
قیمت جهانی طلا
قیمت روز طلا و ارز
قیمت جهانی نفت
اخبار نرخ ارز
قیمت طلا
قیمت سکه
آب و هوا
بازار کار
افغانستان
تاجیکستان
استانها
ویدئو های ورزشی
طنز و کاریکاتور
بازار آتی سکه
یکشنبه، 1 مهر 1397 ساعت 09:432018-09-23اقتصادي

تحلیل بنیادی از تاپکیش آماده عرضه اولیه امروز


در آستانه عرضه اولیه 10 درصد تجارت الکترونیک پارسیان کیش در روز جاری ، یک کارگزاری با بررسی آخرین اطلاعات ، تحلیلی بنیادی از "تاپکیش" ارایه و میزان استقبال بازار را پیش بینی کرد.

- به گزارش سایت قطره و به نقل از و عطرین نخ قم، هفتمین شرکت جدید سال خواهد بود.

در این میان کارگزاری آبان با بررسی آخرین اطلاعات ، تحلیلی بنیادی ارایه و میزان استقبال بازار و آینده را پیش بینی کرد.

معرفی شرکت تجارت الکترونیک پارسیان کیش یکی از شرکت های فعال در حوزه خدمات پرداخت الکترونیک در بازار 400 میلیارد ریال به ازای هر سهم 267 ریال سود محقق کرده و در شش ماهه سال جاری در دوره منتهی به 31 خرداد نیز قادر به گزارش سایت قطره و به نقل ازسود 155 ریالی شده است.

فروش "تاپکیش" درسال مالی گذشته فروش را 1،400 میلیارد ریال گزارش و پیش بینی کرده در سال مالی جاری به 1،553 میلیارد ریال می رساند که حاکی از پیش بینی شده است.

در دوره شش ماهه نیز فروش را به رقم 512 میلیارد ریال گزارش کرد که کاهشی 32% نسبت به دوره مشابه سال گذشته دارد.

به صورت کلی بررسی فروش حاکی از افت عملکرد شرکت نسبت به دوره قبل است و برای اطمینان از توانایی تحقق فروش پیش بینی سال مالی 97، بررسی جزیی فروش شرکت اهمیت قابل توجهی دارد.

عمده فروش شرکت ناشی از فروش دستگاه کارتخوان است که این بخش برای شرکت حاشیه سود ناخالص 14% دارد و بیشترین حاشیه سود ناخالص شرکت ناشی از فروش کاغذ با نسبت حاشیه سود 29% استپ *درآمد شرکت در بخش فروش رول کاغذ بر مبنای قراردادهای منعقدشده با شرکت پرداخت الکترونیک پارسیان است، این شرکت اخیرا قرارداد سالانه 35 میلیون رول سه ساله را با شرکت مذکور منعقد است است.

*در بخش خدمات خودپرداز شرکت به ارائه ی خدمات تعمیر و نگهداری و تامین قطعات دستگاه های ATMفعالیت می کند.

*درآمد شرکت در بخش خدمات کارت خوان (POS) تحت قرارداد سه ساله با شرکت تجارت الکترونیک پارسیان ناشی از ارائه خدمات به 900 هزار دستگاه کارتخوان مورد استفاده است.

عمده فروش به شرکت های وابسته به بانک پارسیان است.

در دوره شش ماهه سال 97 فروش شرکت 72 درصد به تجارت الکترونیک پارسیان و 23 درصد به بانک پارسیان است.

با توجه به اینکه این دو خریدار سهامدار عمده شرکت هستند از این رو ریسک تجاری قابل توجهی متوجه شرکت نیست و البته تعیین نرخ های فروش و حجم فعالیت شرکت تحت کنترل این دو شرکت است.

تجارت الکترونیک پارسیان سهمی 9.

2% از مبلغ تراکنش های شبکه پرداخت الکترونیک کشور را در اختیار دارد.

شرکت در توضیح نرخ های فروش اعلام کرده قیمت فروش محصولات و خدمات با توجه به بهای تمام شده و قیمت رقبای داخلی و خارجی با حضور نماینده واحد مالی و فروش و مدیرعامل و با در نظر گرفتن حاشیه سود تعیین می شود.

البته در آخرین شفاف سازی های منتشره به افزایش نرخ فروش محصولات به علت رشد بهای تمام شده ی مواد اولیه خبر داده و افزایش نرخ از 11 تا 72 درصد بر روی محصولات و خدمات اعمال است.

در جدول" زیر این نرخ ها آورده شده است: افزایش نرخ های اعمالی که از 19 شهریور برقرار شده شامل 23% از مجموع فروش شرکت می شود و سایر نرخ ها بدون تغییر گزارش شده است.

"تاپکیش" اثر افزایش نرخ ارز" را بر روی قیمت محصولات تا 3 درصد در تعهد خود می داند و با توجه به ادامه رشد احتمالی نرخ ارز، این نرخ ها مجددا قابل افزایش خواهند بود.

شرکت در تیرماه اقدام به خریدار یک دستگاه چاپ، برش و بسته بندی خریداری کرده است که موجب رشد 50% تیراژ تولید کاغذ خواهد شد.

قراردادهای شرکت با شرکت های مرتبط با سهامدار عمده به شرح زیر است: جدول بالا حاکی از آن است که عمده درآمد از محل تجارت الکترونیک پارسیان تامین می شود.

همچنین از رقبای آن در فضای شبکه پرداخت الکترونیک می توان به شرکت های توسن تکنو، جی اس اس، همراه اول به منظور خرید و تحویل در سه مرحله 15 میلیون عددی شرکت کرده که البته نتیجه آن مشخص نیست.

بهای تمام شده بهای تمام شده در دوره شش ماهه منتهی به 31 خرداد به رقم 404 میلیارد ریال گزارش شده که کاهش 35% نسبت به دوره مشابه سال گذشته داشته که بخشی از این کاهش ناشی از افت 32% فروش است.

همچنین در دوره شش ماهه 30% از بهای تمام شده و33% از فروش پیش بینی را پوشش داده شده است.

بهای تمام شده از دو بخش بهای تمام شده ناشی از درآمد عملیاتی با سهم 56% از مجموع بهای تمام شده و بهای تمام شده ناشی از فعالیت بازرگانی با سهم 44% تشکیل شده است.

ترکیب بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی به شرح زیر است: با توجه به نوع فعالیت شرکت، هزینه سربار سهمی 38% در بهای تمام شده و در مرحله بعد دستگاه کارتخوان و صندوق فروشگاهی و تجهیزات و قطعات است از این رو در بهای تمام شده این بخش عمدتا ناشی از همین عملیات است.

از مجموع 175.

1 میلیارد ریال بهای تمام شده محصولات بازرگانی 70% ناشی از قیمت دستگاه کارتخوان، 15% ناشی از قیمت تمام شده تجهیزات و 14% نیز ناشی بهای تمام شده دستگاه های ATM است.

روند حاشیه سود ناخالص شرکت در سال های اخیر به شرح زیر است: روند حاشیه سود ناخالص شرکت منطقی نیست و از این رو صرفا بر مبنای حاشیه سود نمی توان در خصوص عملیات شرکت اظهار نظری داشت و از این رو به بررسی جزییات حاشیه سود می پردازیم.

ترکیب حاشیه سود ناخالص فعالیت های شرکت به شرح زیر است: روند حاشیه سود شرکت، ثبات مناسبی ندارد و به نظر می رسد با قراردادهای منعقده دستخوش تغییرات بسیاری می شود.

هزینه فروش، اداری و عمومی هزینه فروش، اداری و عمومی شرکت در دوره ی شش ماهه منتهی به خرداد به رقم 48.

6 میلیارد ریال گزارش شده که 57% افزایش نسبت به دوره مشابه سال گذشته داشته و در شش ماهه فعلی 54% از پیش بینی 12 ماهه منتهی به 30 آذر 97 را پوشش داده است.

هزینه حقوق" و دستمزد سهمی 64% در هزینه فروش، اداری و عمومی داشته است.

صورت سود و زیان ترازنامه ارزش دفتری هر سهم شرکت در پایان شش ماه منتهی به خرداد برابر با 1،250 ریال و سود انباشته هر سهم شرکت 198 ریال است.

نسبت های مالی نسبت های مالی شرکت تجارت الکترونیک پارسیان کیش به شرح زیر است: سایر نکات * فروش شرکت در سال های اخیر همواره نزولی بوده و از 402 میلیارد ریال در سال 94 به 140 میلیارد ریال در سال 96 رسیده است.

* شرکت در دوره شش ماهه سال جاری 4.

6 میلیارد وون و 18.

7 میلیون یووآن مصارف ارزی داشته و در مرداد به صورت میانگین هزار وون برابر با 11،500 ریال بوده است.

*شرکت از تسهیلات مالی استفاده نمی کند.

*تقسیم سود شرکت در مجمع سال قبل برابر با 79% بوده است.

نتیجه گیری پیش بینی می شود عرضه اولیه "تاپکیش" به دلیل اندازه کوچک شرکت مورد استفبال بازار واقع و در سقف قیمتی مورد معامله قرار گیرد.

در گزارش ارزش گذاری، سود هر سهم 321 ریال پیش بینی شده و ارزش برآوردی هر سهم 2،515 ریال گزارش شده است.

فروش شرکت در سال های اخیر نزولی بوده و شرکت هم پیش بینی فروش سال جاری را با 11% افزایش نسبت به سال قبل منتشر کرده این در حالی است که هشت ماهه 41.

8% از درآمد پیش بینی را پوشش داده و با توجه به افزایش نرخ محصولات در شهریور،پوشش فروش همچنان با ابهام مواجه است.

با توجه به مفروضات منتشره، تجارت الکترونیک پارسیان کیش برای سال جاری به ازای هر سهم 321 ریال سود پیش بینی کرده و در شش ماهه نیز 48% از آن را پوشش داده که تقریبا عادی است.

عمده فروش به شرکت های وابسته به سهامدار عمده است و از این رو ریسک تجاری خاصی متوجه شرکت نیست و در بخش مالی نیز، تسهیلات مالی شرکت صفر بوده و از وضعیت نسبتا مطلوبی برخوردار است.


کلید واژه ها: تجارت الکترونیک - الکترونیک - فروش - پارسیان - پرداخت الکترونیک - پیش بینی - دستگاه کارتخوان - میلیارد - بانک پارسیان - قرارداد - گزارش - بینی - عرضه اولیه - کارتخوان - حاشیه - بازار - اطلاعات - درصد - مالی - میزان - کارت خوان - قیمت - خودپرداز - بانک - کاغذ - اهمیت - آینده - تامین - خرداد - امروز

آخرین اخبار سرویس:
افزایش برداشت زیتون در گرمسار + فیلم

فردا؛ آخرین مهلت ثبت نام کارت سوخت المثنی

کارشکنی بانک ها در بازار مسکن/ نگرانی از افزایش شدید اجاره بها در سال 98

جدیدترین ترفند اخلالگران برای افزایش قیمت دلار/ ماشین جعل خبر علیه همتی راه افتاد

90 درصد هزینه های مردم در حوزه سلامت مربوط به مراجعه سرپایی است

آغاز توزیع مرغ منجمد دولتی در فروشگاههای استان زنجان

رادار هواشناسی اردبیل آماده افتتاح است

چقدر به فرزندمان پول توجیبی بدهیم؟

خبری خوش برای صنایع دستی خراسان جنوبی

​آخرین مهلت ثبت نام درخواست کارت سوخت المثنی اعلام شد

نسل جدید سامسونگ نوت بوک 9 پن به صورت رسمی معرفی شد

فارس من| یک مقام مسئول در مرکز توسعه تجارت الکترونیک: مرکز توسعه تجارت الکترونیک تا جای ممکن از مال باختگان سکه ثامن حمایت می کند

جدیدترین ترفند اخلالگران برای افزایش قیمت دلار

استخدام کارشناس تولید محتوا در شرکت مدیا اکسیر سلامت در تهران

استخدام ویزیتور حضوری و سرپرست فروش در یکتا آراد پویان جنوب

طرح دو قلوزایی برای یک هزار راس گوسفند در گالیکش اجرا شد

رییس هیئت عامل سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران منصوب شد

ضرورت افزایش تولید محصولات ارگانیک

پرداخت دومین کمک یک میلیارد دلاری عربستان به پاکستان

عده ای تمام خزانه مملکت را برای خود و وارثان شان می خواهند/ فکری به حال افزایش سرسام آور قیمت کالاهای اساسی بشود

میلیاردر سعودی در زندان ثروتمندتر شد

طلا در مسیر کاهش چشمگیر قیمت

اتصال «دینارکوه و کبیرکوه » ایلام به امید گشایش روزنه ای از اعتبار

گردشگری معلق میان زمین و هواست

چهار انتصاب جدید در وزارت صنعت

طرح دو قلوزایی برای یک هزار راس گوسفند در گالیکش اجرا شد

استخدام کارشناس واحد تحقیق و توسعه/مگامداوم فعال در زمینه(UPS)

آخرین مهلت ثبت نام درخواست کارت سوخت المثنی اعلام شد

طرح دو قلوزایی برای یک هزار راس گوسفند در گالیکش اجرا شد

چهار انتصاب جدید در وزارت صنعت

ال پی جی، راهکاری برای کاهش آلودگی هوای کلانشهرها

روند افزایشی مصرف انرژی در کشور/ برق در ایران اسراف می شود

تبدیل 20 بریدگی در جاده های گلستان به دوربرگردان ایمن تا پایان سال آینده

مانع شدن از رشد اقتصادی؛ مهمترین هدف حمله تروریستی چابهار

ضرورت افزایش تولید محصولات ارگانیک

چطور با بالا رفتن دلار اجناس گران می شوند ولی با پایین آمدن دلار، ارزان نمی شوند؟

نرخ اجاره بها در مناطق مرفه نشین پایتخت

اختلاف نظر مانع توسعه گرگان نشود

راد: تمهیدات لازم برای استقبال از شهروندان اندیشیده شده است

خرید و فروش 206 تیپ 1 در دیوار هنوز ادامه دارد؛ دلبر که جان فرسود از او

2000 سی سی حجم موتور در شاسی بلند ایکس 33 اس گروه MVM

لزوم کاهش دو برابری تولید نفت اوپک در آینده

جزییات محدودیت ها در خرید و فروش اوراق تسهیلات مسکن

جهان به کمبود آب آشامیدنی مواجه می شود

ابزارهای نوین توسعه تجارت، ضرورت بقای شرکت های بیمه ای

چطور با بالا رفتن دلار اجناس گران می شوند ولی با پایین آمدن دلار، ارزان نمی شوند؟

علت خرید پی در پی پارچه پیراهنی به وسیله ابراهیم چه بود؟

رشد 200 درصدی ابطال پروازها در اردبیل 100 میلیارد تومان برای بازسازی باند فرودگاه هزینه می کنیم

شنبه؛ آخرین مهلت ثبت نام درخواست کارت سوخت المثنی

نظارت و بازرسی در بازار گسترش پیدا می کند

با اصلاحاتی در موتور خودرو می توان از سوخت متانول استفاده کرد

طرح الگوی توسعه مشاغل خانگی در 10 استان اجرا می شود

تلاش شبکه های مجازی غیررسمی برای جلوگیری از کاهش نرخ ارز

تخصیص 700 میلیارد ریال برای تجهیز کارگاه های کوچک تولیدی

توجیهات رییس سازمان حمایت برای افزایش قیمت خودرو

جزییات افزایش حقوق فرهنگیان

واکنش بانک مرکزی به اخبار جعلی منتسب به همتی

امام جمعه شهر ایلام: چطور با بالا رفتن دلار اجناس گران می شوند ولی با پایین آمدن دلار، ارزان نمی شوند؟

درخشش در هشتمین جشنواره ملی تولید محتوای الکترونیکی

گنج پنهان کویر؛ سرمایه ملی که استفاده نمی شود

گرانی مردم را می شکند، مسئولان فکری به حال سامان دادن اوضاع کنند

طرح الگوی توسعه مشاغل خانگی در 10 استان اجرا می شود

نظارت و بازرسی در بازار گسترش پیدا می کند

راه اندازی بازارچه میل 73 دنبال می شود/ به دنبال افزایش میزان تولید سیمان هستیم

بتل رویال 500 نفره را با PlanetSide Arena تجربه کنید

گلستان دارای 68 پست توزیع و انتقال برق است

هند واردات نفت از ایران را کاهش داده است

آیا می توان جلوی کاهش قد ناشی از افزایش سن را گرفت؟

پاکدستی سرلوحه کاری مدیران

آغاز پروژه اسکن پرونده های شرکت های تعاونی روستایی

نظارت و بازرسی در بازار گسترش پیدا می کند

نرخ طلا و ارز در بازار آزاد امروز استانبول

شنبه؛ آخرین مهلت ثبت نام کارت سوخت

فشار 20 ساله به خانوار روستایی

قیمت خودروهای وارداتی کارکرده + جدول

آخرین وضعیت خودروهای در گمرک مانده/بیش از 10هزار خودرو وارداتی درگمرکات دپو شد

طرح الگوی توسعه مشاغل خانگی در 10 استان اجرا می شود

ضعف جدی در زمینه نظارت و کنترل قیمت ها وجود دارد

خطیب جمعه گرگان: مسوولان به فکر حل مشکل گرانی باشند

مسئولان برای کاهش قیمت ها تلاش کنند

عملکرد هشت ماهه نخست سال 97 بیمه ما

چین واردات و فروش آیفون را ممنوع کرد

مزایای عرضه محصولات کشاورزی در بورس کالا برای کشاورزان و دولت

نابرابری؛ عارضه مهلک سیاست های مبتنی بر ارز ترجیحی/ بزرگترین دستاورد انقلاب در معرض تهدید است

آنژیوکت ایرانی و بومی در هلال احمر تولید می شود

مسئولان برای کاهش قیمت ها تلاش کنند

خطیب جمعه گرگان: مسوولان به فکر حل مشکل گرانی باشند

ضعف جدی در زمینه نظارت و کنترل قیمت ها وجود دارد

مصرف برق ایران در مرحله انفجار!

سینماتیک جدید Metro Exodus را اینجا ببینید [تماشا کنید]

حمایت ارزی بانک مرکزی از تولیدکنندگان

گرمای زمین 60 درصد سواحل ژاپن را زیر آب می برد

خطیب جمعه گرگان: مسوولان به فکر حل مشکل گرانی باشند

انقلاب طراحی با شاسی بلند

ضعف جدی در زمینه نظارت و کنترل قیمت ها وجود دارد

خیر تبریزی زمین 3میلیارد تومانی را برای مدرسه سازی هدیه کرد

5 پرواز فرودگاه اهواز لغو شدند

مردم سیستان و بلوچستان از گروهک های تروریستی منزجر و بیزارند

اختصاص اعتبار به جاده ممبی - اللهی آباد

شنبه، آخرین مهلت ثبت نام کارت سوخت

تحلیل بنیادی از تاپکیش آماده عرضه اولیه امروز

تحلیل بنیادی از تاپکیش آماده عرضه اولیه امروز