مطالب مرتبط:
­افزایش قیمت آتی سکه در بورس کالا
برگشت قیمت های بازار آتی سکه به مسیر صعودی با چاشنی دلار
تشریح تجربیات پوشش همگانی سلامت و مشارکت اجتماعی ایران
بررسی ادبیات معاصر ایران در باکو
پوشش بیمه ای معتادان در جلسه شورای عالی بیمه بررسی شد
5 + 1
یارانه ها
مسکن مهر
قیمت جهانی طلا
قیمت روز طلا و ارز
قیمت جهانی نفت
اخبار نرخ ارز
قیمت طلا
قیمت سکه
آب و هوا
بازار کار
افغانستان
تاجیکستان
استانها
ویدئو های ورزشی
طنز و کاریکاتور
بازار آتی سکه
چهارشنبه، 26 مهر 1396 ساعت 02:412017-10-17اقتصادي

محسن مهرآرا، فاطمه نائبی بررسی اثربخشی پوشش ریسک ثابت و پویا در قراردادهای آتی سکه طلا در بورس کالای ایران


در بازارهای نوظهور، رشد و توسعه ی بازار سرمایه می تواند به اثربخشی قرادادهای ایجاد شده در مدیریت ریسک بستگی داشته باشد.

- بررسی اثربخشی پوشش ریسک ثابت و پویا در قراردادهای آتی سکه طلا در بورس کالای ایران در بازارهای نوظهور، رشد و توسعه ی بازار سرمایه می تواند به اثربخشی قرادادهای ایجاد شده در مدیریت ریسک بستگی داشته باشد.

چکیده در بازارهای نوظهور، رشد و توسعه ی بازار سرمایه می تواند به اثربخشی قرادادهای ایجاد شده در مدیریت ریسک بستگی داشته باشد.

برای مدیریت و پوشش مؤثر ریسک، دانستن نسبت بهینه ی پوشش ریسک، امری ضروری است.

در این مطالعه نسبت بهینه ی پوشش ریسک قراردادهای آتی سکه طلا مورد معامله در بورس کالای ایران و اثر بخشی آن با استفاده از رهیافت های مختلف اقتصادسنجی برآورد شده است.

نتایج حاکی از آن است که استفاده از قراردادهای آتی در کنار موقعیت گرفتن در بازار نقدی، به اندازه ی قابل توجهی ریسک را کاهش می دهد.

برخلاف آنچه انتظار می رفت در میان رهیافت های مختلف اقتصادسنجی با به کارگیری ماتریس واریانس- کوواریانس شرطی و مدل سازی پویایی از نوسانات بازدهی ها در هر دو بازار، لزوما فرآیند گارچ نسبت به سایر رهیافت ها کاراتر عمل نکرده است و فقط تصریح CCC از فرایند GARCH اثربخش ترین پوشش ریسک را داشته است و دو تصریح دیگر این فرایند در رتبه های پایین تر از رهیافت های OLS و مدل تصحیح خطای برداری قرار گرفته اند.

این مسئله می تواند ناشی از نوپا بودن و قدمت کوتاه بازار قراردادهای آتی در ایران و در نتیجه کارایی پایین این بازار در ارائه اطلاعات صحیح و به دور از هیجان به سرمایه گذاران باشد.

کلیدواژه ها: نسبت بهینه ی پوشش ریسک؛ اثر بخشی پوشش ریسک؛ پوشش ریسک پویا و ثابت؛ روش میانگین وزنی قیمت های آتی با سررسید مختلف نویسندگان: محسن مهرآرا: استاد، اقتصاد نظری، دانشکده ی اقتصاد، دانشگاه تهران فاطمه نائبی: کارشناسی ارشد، علوم اقتصادی، دانشکده ی اقتصاد، دانشگاه تهران فصلنامه تحقیقات اقتصادی - دوره 52، شماره 3 - شماره پیاپی 120، پاییز 1396.

برای مشاهده کامل مقاله روی فایل مقابل کلیک کنید.

نظرات دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط خبرگزاری فارس در وب سایت منتشر خواهد شد پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط با خبر باشد منتشر نخواهد شد
کلید واژه ها: بازار - اقتصاد - بازار سرمایه - دانشگاه تهران - سرمایه - مدیریت - ایران - منتشر - توسعه - اقتصادی - دانشگاه - سرمایه گذاران - خبرگزاری فارس - بورس - فاطمه - تهران - خبرگزاری - پیام - هایی - فارس - محسن - اطلاعات - وب سایت - انتظار - مطالعه - پاییز - مقاله - فارسی - هیجان - رتبه

آخرین اخبار سرویس:
پرداخت یارانه های معوق مراکز توان بخشی معلولان

آیا راننده جوانمرد ایرانی که به کمک سفیر هند شتافت را میشناسید؟ +عکس

زندگی در سردترین نقطه دنیا/ عکس

نرخ فروش انواع فرنگیجات در میادین میوه و تره بار

تیپ عجیب بازیگر مشهور ایرانی در "تگزاس" /عکس

مظنه خرید املاک اداری در تهران

سوراخی که گردشگری از آن گزیده می شود

همدردی هنرمند سرپل ذهابی با هواپیمای یاسوج/ عکس

تعادل در بازار شب عید گوشت قرمز و مرغ

سلفی خودمانی "لیندا کیانی" و "جواد عزتی" با تیپی خاص

سرمایه گذازی بخش خصوصی بر پرمصرف ترین پوشش های صنعتی

بازی های ارزی

چه کسی درست می گوید؟

استخدام انسان دیجیتال توسط بانک سلطنتی اسکاتلند

چند بازیکن استقلال به دنبال قلیان!

بهترین کفش برای شلوارهای دمپا گشاد

سرکشی به حساب های بانکی، مخدوش کننده امنیت اقتصادی

از «واردات 66 هزار دستگاه خودرو به ارزش 1.7 میلیارد دلار» تا «رونمایی از اولین ارز رمزنگار اسلامی جهان»

دورهمی بازیگران زن در یک رستوران خاص/عکس

اشباع بازار تاکسی اینترنتی؟

تصادف شدید دو کامیون در تهران/ عکس

توقف تولید 500 مدل خودرو در چین

ندای رونق از آمار چک

مرغ ارزان شد

رشد آرام «تسه»ها در بازار اوراق مسکن

مهسا صفرنژاد، امیررضا کریمی آذر، حمزه غلامعلی زاده شناسایی مؤلفه های مؤثر بر ارتقای هویت شهر و افزایش حس تعلق شهروندان در طراحی بناهای اداری فرهنگی

فرمول تضمین ثبات ارزی

بلایی که سر خانم ها با لاک طلایی می آید / این هشدار راجدی بگیرد

18 هزار طرح در کشور آماده واگذاری به بخش خصوصی است

قیمت خودروهای داخلی افزایش یافت

افزایش معاملات مسکن در بهمن ماه

هواپیمای کاغذی که با گوشی کنترل می شود

افزایش هشت درصدی تسهیلات اعطایی در 10 ماهه امسال

کالای چینی هزار هزار، گردشگر چینی اندک شمار!

تورم بهمن ماه 8.3 درصد اعلام شد

ارائه تسهیلات سفرهای نوروزی به چهار هزار نفر از بازنشستگان کشوری

هواپیمای ATR72 مسیر تهران - شاهرود در شاهرود فرود نیامد

پرورش آبزیان در خوزستان ممنوع شد

درشکه سواری در خیابان های تهران/ عکس

زه آب نیشکر قسمت شیلات یا سهم کانون های ریزگرد

نشست هماهنگی مدیران روابط عمومی صنعت بیمه برگزار شد

آخرین تغییرات قیمت خودروهای داخلی در بازار

گشت و گذار "میترا حجار" با تی شرت در مترو/عکس

پیش فروش قطعی بیش از 96 هزار قطعه سکه در بانک ملی ایران

زه آب نیشکر قسمت شیلات یا سهم کانون های ریزگرد

زه آب نیشکر قسمت شیلات یا سهم کانون های ریزگرد

جمعیت مرغ های معدومی از 27 میلیون قطعه گذشت

اعتبار 200 میلیارد تومانی شیر مدارس ابلاغ نشده است

بازار شب عید تخم مرغ ، مرغ و گوشت قرمز متعادل است

اوپک به هدف اصلی توافق کاهش تولید نزدیک تر شد

وضعیت تجمعی بارش در دریای خزر کاهش یافت

شیوه جدید و عجیب کلاهبرداری با لاک طلا!+عکس

مدیریت نرخ ارز بدون بحران بانکی

هفت آسمان خراش مدرن که با زمین مهربان اند

توقف بهره برداری از جنگل افتخار منابع طبیعی گیلان است

فرمول تضمین ثبات ارزی

رکود فعالیت و کاهش نمایشگاههای خودرو در مشهد

با 150 میلیون کجا می توان خانه خرید؟

خرید حمایتی 67 تن زعفران از کشاورزان

راهکارهای فنی مجموعه مخابرات در شناسایی محل هواپیمای سقوط کرده

نوبخت: نمی شود دهک های پردرآمد را طی 3 ماه حذف کرد

پیش فروش مشکوک ارز دیجیتالی ونزوئلا با پشتوانه نفتی / مادرو به پترو خوش بین است!

عملکرد اداره کار قابل پذیرش نیست

800 واحد صنفی نمایشگاه اتومبیل در مشهد وجود دارد

استفاده از ظرفیت تئاتر استان برای کاهش آسیبهای اجتماعی

توزیع 300 هزار اصله نهال در زنجان

کلاهبرداری با لاک طلا!

چاقی شکمی 47 درصد مردان ایرانی

بدهی دولت به بانک مرکزی چقدر شد؟/ روند رشد ادامه دار بدهی های دولت به شبکه بانکی

قیمت هر کیلوگرم تخم مرغ به 8000تومان رسید

استخدام کارشناس تولید محتوا،پشتیبان نرم افزاری در استان تهران

استخدام کارمند امور اداری و دفتری در گروه آی کن در کرمان

استخدام بازاریاب با سود عالی در سک سک در تهران

استخدام تعمیرکار،فرزکار،ماشینکار،کارگر فنی،نقاش صنعتی در شیراز

استخدام بازاریاب با سود عالی در سک سک در خراسان شمالی

استخدام بازاریاب با سود عالی در سک سک در بوشهر

رشد منحنی قیمت در بازار خودرو

استخدام کارشناس بازاریابی و فروش و حسابدار در شرکت سانتیگراد

امضای قرارداد ایران خودرو و بنز در نیمه اسفند

تجهیز 150 ایستگاه گاز تهران به سیستم قطع خودکار

شاخص رفاهی خانوارهای ایرانی در 10 سال گذشته اعلام شد

افزایش سود سپرده های بانکی آدرس غلط اقتصادی است

ندای رونق از آمار چک

دومین طرح سوال از رییس جمهور

مدیریت نرخ ارز بدون بحران بانکی

خروج چرخ واگن باری در ایستگاه قائمشهر رفع شد

ضرورت بازتعریف سیاست ارزی

خرید حمایتی 67 تن زعفران از کشاورزان

توزیع 300 هزار اصله نهال در زنجان

عربستان به دنبال تاثیر گذاری بر بازار ارز ایران است

توقف تولید 500 مدل خودرو در چین

کنترل بازار ارز با انتشار اوراق مشارکت، ابزاری کارامد با تاثیر موقت

اخترشناسان «سیاهچاله های فوق کلان جرم» را در اعماق جهان هستی کشف کردند

نظر نوبخت درباره حذف یارانه دهک های پردرآمد

حاتم بخشی از کیسه معلمان؛ پرداخت 50میلیاردتومان به شرکت یک روز تاسیس!

وعده افزایش 4 هزار هکتاری زمین های آبی کردستان

3700 طرح اشتغال زایی به بانک های لرستان معرفی شد

استخدام کارشناس برنامه ریزی،کنترل کیفیت،بازرگانی،سرپرست کارگاه

استخدام 11 ردیف شغلی در شرکت صنعتی سانتیگراد در شیراز

استخدام مدیر منایع انسانی،بازرگانی خرید، مسئول فنی در شیراز

محسن مهرآرا، فاطمه نائبی بررسی اثربخشی پوشش ریسک ثابت و پویا در قراردادهای آتی سکه طلا در بورس کالای ایران

محسن مهرآرا، فاطمه نائبی بررسی اثربخشی پوشش ریسک ثابت و پویا در قراردادهای آتی سکه طلا در بورس کالای ایران