بهینه سازی مدیریت سهام با طرح محققان دانشگاهی

محققان دانشگاه علم و صنعت ایران با استفاده از رویکرد بهینه سازی استوار موفق به ارائه چارچوب مدیریت سبد سهام شدند.

به گزارش سرویس پژوهشی ایسنا، مهندس محسن قره خانی، دانشجوی دوره دکتری دانشکده مهندسی صنایع دانشگاه علم و صنعت ایران در یک طرح پژوهشی که آن را در قالب رساله دکتری خود با راهنمایی دکتر سید جعفر سجادی ارائه کرده، آورده است: از زمانی که استفاده از تکنیک های کمّی در صنعت مالی متداول شده ، مساله چگونگی انتخاب مؤثرترین مدل های مالی و کاهش خطای برآورد و حداکثر کردن اعتبار مدل، از اهمیت بیشتری برخوردار شده است.

در طول 20 سال گذشته، بکارگیری تکنیک های کمّی در صنعت سرمایه گذاری مالی به طرز چشمگیری افزایش یافته است.

اولین کاربرد این مدل ها در مدیریت ریسک و از طریق مدل های اندازه گیری منابع مختلف ریسک بوده است.

مفاهیم بهینه سازی پرتفلیو و متنوع سازی، در توسعه بازارهای مالی و تصمیم گیری مالی مؤثر بوده اند.

نقطه عطف این توسعه در سال 1952 و با چاپ مقاله بنیادین مارکویتز با عنوان "تئوری انتخاب پرتفلیو" است.

مارکویتز پیشنهاد کرد که سرمایه گذار باید ریسک و بازدهی را با هم در نظر بگیرد و بر اساس بدست آوردن تعادل بین آنها وجوه نقد خود را بین دارایی های مختلف توزیع کند.